rukav22.ru
Оборотные средства – это средства, которые используются предприятием для осуществления производственных и коммерческих операций, а также для обеспечения непрерывности бизнес-процессов. Формирование оборотных средств является одной из ключевых задач, с которыми сталкиваются предприниматели и руководители организаций.
Решение этой задачи требует не только определения источников формирования оборотных средств, но и анализа их доли и структуры. В зависимости от особенностей предприятия и его видов деятельности, заемные источники могут иметь существенное значение в формировании оборотных средств.
Заемные источники – это денежные средства, полученные предприятием в результате займа у банков, финансовых учреждений или частных лиц, а также путем выпуска и продажи облигаций или привлечения кредитов от поставщиков и других контрагентов. Они обеспечивают предприятие ликвидными средствами на определенный период времени и позволяют осуществлять текущие операции без прерывания в работе.
Заемные источники формирования оборотных средств:
Для обеспечения непрерывного процесса производства и обеспечения операционной деятельности предприятия необходимо иметь достаточный объем оборотных средств. Однако, наличие собственных средств может быть недостаточным, поэтому предприятия часто прибегают к заемным источникам для формирования оборотных средств.
Заемные источники формирования оборотных средств включают:
- Кредиты и займы. Предприятия могут обратиться в банк или другую финансовую организацию для получения кредита или займа. Эти средства можно использовать для покупки сырья, материалов, оплаты труда, а также для покрытия сезонных колебаний спроса.
- Овердрафт. Овердрафт – это предоставление банком возможности превышать имеющийся на счету остаток до определенного предела. Это позволяет покрывать временные расхождения между поступлениями и расходами предприятия.
- Торговый кредит. Торговый кредит представляет собой соглашение между предприятием и поставщиком о покупке товаров или услуг в кредит. Это позволяет предприятию получить товары или услуги, не платя за них сразу.
- Лизинг. Лизинг – это аренда оборудования или других активов на определенный срок. Предприятие может использовать активы и выплачивать арендную плату поэтапно, не приобретая их полностью.
- Факторинг. Факторинг – это передача права требования по дебиторской задолженности финансовой организации (фактору) за счет получения денежных средств. Это позволяет предприятию получить деньги заранее, не дожидаясь оплаты от дебиторов.
Выбор заемных источников формирования оборотных средств зависит от конкретных потребностей предприятия, его финансового положения и возможностей. Важно правильно оценить риски и выбрать наиболее выгодные условия для достижения финансовой устойчивости и обеспечения надежного функционирования предприятия.
Банковские кредиты и займы
Банковские кредиты и займы могут быть разных видов:
- Кредиты на оборотные средства — это кредиты, предоставляемые предприятию для покрытия затрат на текущую деятельность, такие как закупка сырья, оплата заработной платы и другие операционные расходы.
- Инвестиционные кредиты — это кредиты, предоставляемые предприятию для финансирования долгосрочных инвестиционных проектов, таких как строительство нового производства или закупка нового оборудования.
- Линии кредита — это вид кредита, при котором банк устанавливает предел ссуды, до которого предприятие может воспользоваться кредитными средствами по мере необходимости. Линии кредита обычно предоставляются на более длительный период времени и позволяют предприятию обеспечивать текучесть оборотных средств.
Получение банковского кредита или займа требует от предприятия выполнения определенных условий, таких как наличие положительной кредитной истории, предоставление залога или поручительства. Банки также устанавливают процентные ставки и сроки погашения кредитов и займов.
Банковские кредиты и займы позволяют предприятиям поддерживать стабильность финансового положения, увеличивать объемы производства и развивать свою деятельность. Однако, необходимо тщательно анализировать условия и возможности погашения займа, чтобы избежать финансовых проблем.
Товарный кредит
Товарный кредит может предоставляться как поставщиком товаров или услуг, так и банком. При этом, покупатель получает возможность использовать товары сразу после их приобретения, а оплатить их можно в более поздний срок.
Основными преимуществами товарного кредита являются:
- Возможность обеспечения поставок товаров или услуг в течение определенного периода;
- Увеличение оборотных средств у покупателя за счет отсрочки платежа;
- Простота и доступность получения товарного кредита;
- Возможность улучшения финансового состояния предприятия за счет освобождения денежных средств на другие нужды.
Однако, необходимо учитывать, что товарные кредиты могут быть ограничены сроками и условиями, в том числе установленными процентными ставками. Кроме того, в случае невыполнения обязательств покупателем, могут быть применены штрафные санкции.
Товарный кредит является эффективным инструментом для увеличения оборотных средств предприятия, позволяющим сократить временной интервал между выкупом товара и его продажей. Он способствует эффективному функционированию бизнеса и улучшению финансового состояния предприятия.
Факторинг и форфейтинг
Факторинг – это специализированный финансовый инструмент, при котором предприятие продает свои дебиторские требования (непогашенные счета, долги по договорам) фактору. В свою очередь, фактор выплачивает предприятию сумму, меньшую суммы дебиторских требований, и в дальнейшем собирает задолженность от дебиторов. Таким образом, предприятие получает мгновенный доступ к наличным средствам, минимизирует риск неплатежей дебиторов и может сосредоточиться на своей основной деятельности.
Форфейтинг – это способ получения краткосрочных кредитов под залог долгосрочных контрактов. Предприятие продает свои долгосрочные контракты третьей стороне (форфейтеру) по учетной стоимости и получает немедленное пополнение оборотных средств. Форфейтер в свою очередь получает на свой счет все доходы, полученные по контракту в будущем. Форфейтинг позволяет компаниям снизить риски долгосрочного кредитования и обеспечить нужную финансовую стабильность в краткосрочной перспективе.
Оба инструмента позволяют предприятиям увеличить ликвидность и оборачиваемость своих активов, получить дополнительные финансовые ресурсы для текущих операций и расширения бизнеса. Однако, независимо от их преимуществ, стоит учитывать некоторые факторы. Например, стоимость факторинга и форфейтинга может быть достаточно высокой, и не всегда эти инструменты подходят для всех предприятий. Поэтому компании должны тщательно изучить условия сделки и провести анализ своей финансовой ситуации перед тем, как принимать решение о привлечении этих форм заемных источников для формирования оборотных средств.
Эмитентский кредит
Эмитентский кредит обычно предоставляется коммерческими банками или другими финансовыми институтами. Для предприятий это выгодный способ получения необходимых средств на срок до одного года без значительного увеличения собственного капитала.
Преимуществами эмитентского кредита являются его относительная доступность и гибкость. Заемщик может самостоятельно определить сумму займа, сроки и условия погашения, что позволяет предприятию эффективно планировать свои финансовые потоки и оборотные средства.
Однако стоит отметить, что эмитентский кредит может быть довольно дорогим для заемщика, так как процентные ставки по долговым ценным бумагам часто являются выше, чем по другим видам займов. Кроме того, эмитентский кредит часто требует обеспечения, что может быть дополнительным финансовым бременем для предприятия.
В целом, эмитентский кредит является эффективным и распространенным инструментом для формирования оборотных средств предприятий. Он позволяет быстро получить необходимые средства и гибко распределять их на решение текущих задач предприятия.
Облигационные займы
Облигации – это долговые обязательства эмитента перед их владельцами. Облигационный заем предполагает, что эмитент должен выплачивать проценты по облигациям в соответствии с условиями займа и в конце срока – возвратить владельцам их номинальную стоимость.
Облигационные займы являются одним из способов привлечения долгосрочных средств, которые организации используют для финансирования своей деятельности. При этом облигационные займы могут быть как внутренними (выпускаются на внутреннем рынке страны, где находится эмитент), так и международными (выпускаются на иностранных рынках).
Облигационные займы имеют ряд преимуществ. Во-первых, они позволяют организации привлекать достаточно большие объемы средств. Во-вторых, облигации могут быть выпущены на различные сроки – от нескольких месяцев до нескольких лет, что дает эмитенту возможность выбрать оптимальный срок займа. В-третьих, облигационные займы позволяют организации диверсифицировать свои источники финансирования, расширить круг потенциальных инвесторов.
Облигационные займы имеют также свои недостатки. Во-первых, они обязывают эмитента выплачивать проценты по облигациям независимо от финансового состояния компании. В случае проблем с платежеспособностью организации, эмитент может столкнуться с проблемами по выплате процентов и тела займа. Во-вторых, выпуск облигаций требует дополнительных расходов на проведение эмиссии, что может быть нецелесообразно для некоторых компаний.
Таким образом, облигационные займы являются важным инструментом привлечения долгосрочных оборотных средств для организаций. Они позволяют организациям расширять и диверсифицировать свои источники финансирования, однако требуют соответствующих финансовых ресурсов и готовности выполнять платежные обязательства по процентам и телу займа.
Лизинг и аренда
Лизинг представляет собой способ аренды, при которой арендатор (лизингополучатель) платит владельцу (лизингодателю) определенную сумму за пользование арендованным имуществом. Лизинг может быть финансовым или операционным.
Финансовый лизинг подразумевает долгосрочную аренду, где арендатор имеет возможность стать собственником имущества после окончания арендного срока. В операционном лизинге срок аренды короче, а арендатор не имеет права на выкуп имущества.
Аренда, в отличие от лизинга, представляет собой краткосрочное использование имущества без перспективы его выкупа. Арендатор платит владельцу за использование арендованного имущества на определенный промежуток времени.
Лизинг и аренда позволяют компаниям получить необходимые ресурсы без необходимости полного приобретения имущества. Это может быть особенно полезно для компаний, которые не могут себе позволить большие капиталовложения или которые нуждаются в оборудовании на определенный период времени.
Однако, использование лизинга и аренды может иметь свои недостатки. Например, стоимость лизинга и аренды может быть выше, чем стоимость покупки имущества в собственность. Кроме того, компания, использующая лизинг или аренду, не может владеть имуществом и не может его модернизировать.
В целом, лизинг и аренда являются важными инструментами для компаний, которые нуждаются в оборотных средствах, но не хотят или не могут их приобрести полностью.
Внешнепоставочные кредиты
Особенностью внешнепоставочных кредитов является то, что они предоставляются на основе договоров о поставке товаров или оказания услуг. Это означает, что предприятие получает кредит для оплаты товаров или услуг, которые оно получает от иностранных поставщиков.
Внешнепоставочные кредиты могут иметь различные формы и условия. Например, кредиты могут быть предоставлены под различные процентные ставки, с разными сроками погашения и графиками выплат.
Одним из основных преимуществ использования внешнепоставочных кредитов является возможность получить необходимые оборотные средства без необходимости сразу же платить деньги. Это позволяет предприятию гибко планировать свою деятельность и эффективно управлять своими финансовыми потоками.
Однако, необходимо учитывать, что использование внешнепоставочных кредитов также связано с определенными рисками. Например, изменение валютных курсов может существенно повлиять на стоимость товаров или услуг, что может увеличить затраты предприятия.
Таким образом, внешнепоставочные кредиты являются важным источником оборотных средств для предприятий, позволяя им получать необходимые товары и услуги без задержек в оплате. Однако, необходимо тщательно анализировать условия кредитов и учитывать возможные риски при их использовании.